domingo, 1 de dezembro de 2013

Rentabilidade - Novembro de 2013

O rendimento da carteira PB foi de 0,48% contra uma queda do Ibovespa de -3,27%, o que me deu uma vantagem de 3,88%, bem acima da minha meta. O rendimento no ano ainda é negativo de -4,90%, mas o acumulado do ano que estava abaixo da meta voltou a ficar acima da meta (10,44% > 9,16%). 

Veja o quadro abaixo para mais detalhes:



Na prática fiquei R$ 800,00 mais rico. O rendimento acumulado desde o início da carteira aumentou para 10,26%, mas ainda abaixo da meta total (14,47% < 15,42). 

Não aportei nada, estava previsto o aporte padrão, mas estou aguardando a definição de um negócio, por isso segurei a grana. 

Nesse mês vendi coce3 e kelp3. A primeira com prejuízo de 8%. A segunda comprei por R$ 13 e vendi por R$ 33. Lucro de 150% em 7 meses. Kelp3 fechou o mês valendo R$ 42. Perdi mais essa alta de 27%. Comprei mtsa4 e estou tentando comprar outro papel, mas a liquidez está dificultando.

Segue a carteira atual:


Ressalvo que a linha Rend dessa tabela é a mera diferença entre o valor de compra e o valor atual. Não há ajustes por dividendos, portanto alguns prejuízos na prática são menores do que o informado e em alguns casos nem prejuízo existe.

Além das ações, a carteira PB tem 3 contratos mini-dólar que são mensalmente rolados. Em termos práticos, isso equivale a ter um aplicação em dólar no valor de R$ 70.000,00. Lembrando que o rendimento da primeira tabela inclui o resultado combinado desse dois ativos.

Esse mês foi recorde de proventos. Recebi R$ 1.746,00. Isso dá um rendimento de 1% na carteira. Recebi proventos de prbc4, eter3, whrl4, goau3, prvi3, kelp3, vivt3, csna3, bema3 e bbas3. Destaque para whrl4 que pagou 8% do seu valor em dividendos e me rendeu R$ 617.

No lado pessoal, o mês foi muito bom. Voltei a malhar forte, depois de 6 meses parado por causa de uma pequena cirurgia que fiz. Comecei a estudar uma quarta língua, e é incrível que quanto mais se estuda línguas mais fácil fica para aprender a próxima. Também, passei a jogar poker e já ganhei um pequeno torneio.

Sucesso a todos!

8 comentários:

  1. Só alegria esta kepler, pensei que ia segura mais.

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  2. Nem me fale, me lembro bem que você falou para não vender. Mas já era, não entro mais nela, apesar de que está bem claro que alguém está montando uma grande posição (será o Barsi? Lírio?) e que por isso a tendência é subir mais ainda. Mas quando pará de montar o preço vai sofrer uma correção, então que está dentro tem que ficar atento para pular antes.

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  3. Belo mês, e isso que foi um dos piores meses do ano hehe
    Parabens :)

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    1. Oi Viver, o resultado ficou positivo por causa dos contratos em dólar. Eles renderam 1800, como fiquei positivo em 800, significa que ações caíram 1000 reais, cerca de -0,7%, o que também não estaria tão ruim, haja vista a queda do Ibovespa.

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  4. Olá PB,
    por curiosidade como funciona esses contartos mini-dólar?
    abs

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    1. É bem simples. Suponhamos que a cotação do dolar hoje seja R$ 2,50. Se você tivesse 25.000 reais, você poderia ir no seu banco e pedir para comprar 10.000 dólares, certo? Se a cotação subisse para 2,60, como vc comprou 10.000 dólares, caso vc vendesse os dólares de volta para o banco, vc receberia 26.000 reais, certo? Portanto, vc teria ganho 1.000 reais.

      Mas vc poderia também comprar um mini-contrato em dólar. Cada mini-contrato vale 10.000 dólares. A grande diferença é que para comprar 10.000 dólares no banco, vc precisaria dar 25.000 reais. Já para comprar um mini-dolar, vc não gasta nada. É só comprar pelo home broker (caso sua corretora suporte essa função no home) ou ligar na mesa ou passar um email para o agente da mesa mandando comprar um contrato. Como eu disse, você não paga nada, apenas a corretagem. Se você comprar um contrato com a cotação a 2,50, se no dia seguinte ela subir para 2,60, a corretora vai depositar 1.000 reais na sua conta. Ou seja, vc ganhou a mesma coisa caso tivesse feito a operação no banco. O inverso também é verdade. Se caso a cotação cai para 2,40, a corretora vai sacar 1.000 reais da sua conta. Que seria também igual a sua perda caso tivesse comprado e vendido os dólares no banco. Ou seja, todo dia tem algum deposito ou saque na sua conta, conforme o dolar suba ou caia.

      Apesar de você não precisar gastar 10.000 dolares para comprar um mini-dolar, eles precisa de garantias, que podem ser ações de primeira linha, tesouro direto ou dinheiro na conta. Essas garantias são cerca de 20%. Portanto para um mini-dolar, vc precisa ter 5.000 reais em ações ou títulos. Essa garantia fica travada, vc não pode vender, sem apresentar outra garantia. Além disso, precisa ter alguma grana parada na conta da corretora para cobrir o saque caso o dólar caia. Sugiro deixar 8% do valor do contrato, o que no exemplo daria 2.000 reais. Caso o saque seja maior que o valor que vc tem na conta, eles vão vender suas garantias se você não colocar mais dinheiro na conta.
      Para desfazer a operação basta vende um contrato, que a operação fica zerada.
      Esses contratos valem por um mes. Começando no primeiro dia útil do mes e terminando no último dia útil, mas você pode comprar e vender a qualquer momento do mês. Se vc comprou um contrato dia 20 e pretende ficar com uma posição comprada em dolar até o dia 10 do mes seguinte, vc vai precisar rolar a posição. Isso é feito na vespera do ultimo dia do mes. Rolar significa vender a posição atual para zerar o contrato que vai acabar e comprar nova posição no contrato que está começando.

      O exemplo que dei foi considerando alguém que quer ficar comprado em dolar. Mas se você acha que o dólar vai cair no tempo, você pode apostar na sua queda vendendo o contrato. Nesse caso, toda vez que o dolar cair você ganha o valor da queda, mas se o dolar subir você perde. Esse dinheiro que vc ganha ou perde, vai para ou vem de alguem que tem uma posição em mini inversa em relação a sua.

      Voce pode comprar/vender quantos contratos quiser. Se vc comprar 10 contratos, é como se vc tivesse 100.000 dólares. Mas vc vai precisar de 20.000 dólares em garantias. Mas cuidado, como vc não precisa gastar grana para comprar esses mini, é comum as pessoas montarem uma posição muito grande e se darem mal.

      Comece pequeno, com um contrato apenas.

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  5. A sua carteira sobe pouco quando a bolsa sobe muito e cai pouco quando tudo cai muito, um comportamento típico de uma carteira com ações defensivas, algo que não é o caso. Tem alguma ideia do porque?

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  6. O primeiro motivo é a posição em dólar que tenho e que está considerada no rendimento da carteira. A correlação entre dólar e bolsa é negativa. Um estudo que fiz para um período de 15 anos mostrou um correlação de -0,46. Então o dólar tem o efeito de um mini-paraquedas na variação da carteira, pois está sempre freando o rendimento das ações, seja para baixo ou para cima.

    Em que pese esse fato, antes mesmo de eu montar a posição em dólar eu já tinha percebido que a carteira variava menos que a bolsa. Para se exato, a carteira respondia com um Beta de 0,5, o que típico de ações defensivas. Agora não sei o motivo para esse comportamento, pois a maioria das minhas ações são small caps, o que significa maior risco (volalitilidade) que ações blue chips. Só posso supor que haja alguma correlação negativa entre os papeis que trava a volatilidade. Mas eu acho ótimo essa situação.

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